¿Cómo armar una cartera de inversiones?
Hablar de una cartera de inversiones es hablar de las necesidades específicas de una persona, familia o empresa. No hay carteras comunes. Pero si hay criterios comunes para construirla.
Aquí los pasos para lograrlo:
- No existe una cartera ideal para todo el mundo. Cada inversor debe tener una cartera que se ajuste a sus necesidades.
- La experiencia muestra que el armado de una cartera se puede realizar en una reunión de una hora o hasta varias reuniones que quizás podrían llevar meses.
- Debe incluir el componente de inmuebles a tu cartera, adicionalmente al de renta fija (bonos) y renta variable (acciones).Para aquellos inversores con sus propias empresas o participaciones societarias, también esta parte del patrimonio y sus flujos deben incorporarse en el análisis.
Más consejos para armar tu cartera de inversiones…
- La mejor inversión del cliente es aquella que conoce, controla y maneja; su empresa, su comercio y/o con lo que hace su dinero. Por lo tanto, su cartera debe estar estructurada de tal forma que le permita “dormir tranquilo”. Recuerda que aunque se trate de tu mejor inversión, nunca te olvides del concepto de diversificación. Son muchos los empresarios que he conocido que de un día para el otro se dieron cuenta que sus ahorros habían quedado enterrados en la empresa. Por otro lado, no hay nada más caro que el capital propio. Una vez que el dinero propio se coloca en la empresa, hace falta pasar por el impuesto a las ganancias de la empresa para volver a recuperarlo. Por el contrario, el costo del dinero prestado es deducible de este impuesto.
Necesitas analizar cada detalle de tu inversión
- Todo tipo de inversión tiene sus pros y contras:
- Las inversiones en acciones fluctúan de precio y aunque técnicamente es la inversión más rentable en el largo plazo, el inversor debiese estar dispuesto a soportar caídas temporarias de hasta el 50% de su valor.Estos son los momentos en los que hay que contar con estabilidad emocional ya que, a menos que haya otra alternativa en acciones más barata, jamás hay que salir/vender ya que sino dignificaría convalidar y realizar la pérdida.Inversores que no estén preparados para soportar estos momentos, jamás deben invertir en acciones.
- Los bonos, aunque sus fluctuaciones son inferiores al de las acciones, requieren de una metodología de inversión y reinversión que debe seguir una estrategia y la disciplina de cumplirla.Al mismo tiempo se debe enfocar en reducir y/o eliminar los costos y comisiones, que en este tipo de inversión llegan a erosionar hasta el 25% de la rentabilidad bruta.Lamentablemente, en la mayoría de los casos, los inversores son asesorados por profesionales que están en contraposición de sus intereses.
- Los inmuebles por otro lado, a diferencia del mito popular que existe, sí fluctúan de precio, tal cual lo hace un bono. Lamentablemente, en muchos países de América Latina no hay un registro público, como en los EEUU, que refleje las fluctuaciones que hay en los precios.En los inmuebles se hace diferencia aprovechando los ciclos económicos, como se hace con las acciones. El secreto es salir/vender cuando las valuaciones están caras y entrar/comprar cuando técnicamente están baratas.El problema con los inmuebles es que las personas tienden a enamorarse de los mismos y pierden el momento del ciclo donde conviene venderlos.Adicionalmente, el costo transaccional es alto y los tiempos de venta son largos (nula liquidez), lo cual podría significar convalidar una pérdida para poder salir de la inversión.
- La cartera debe tener en cuenta los objetivos de flujo de fondos de cada cliente. De acuerdo a estos datos, es como se diseña y estructura una cartera de inversión. Obviamente, la vida nos demuestra que estos flujos son dinámicos y cambian de acuerdo a las circunstancias. Gastamos parte de los ahorros en gastos proyectados y/o inesperados, para luego reacomodarnos y volver a ahorrar. La clave es mantener el foco puesto en los objetivos, pero siempre preparados para recalcular; de ahí la importancia de la liquidez de las inversiones.
Y por último…
- En este mundo fiscalmente transparente, el gran secreto de cómo y dónde invertir está en analizar continuamente cómo reducir el impacto impositivo futuro. Los sistemas tributarios de todos los países contemplan variadas formas para evitar impuestos, reducirlos o directamente diferirlos en el tiempo.Una correcta planificación financiera e impositiva es lo que permitirá evitar el camino más gravoso desde el punto de vista tributario.
- En un mundo en el que todo se sabe y donde la industria del juicio se agiganta, comienza a ser vital el uso de vehículos legales, que permitan que los activos estén a resguardo y protegidos de terceros. Muchas personas se están replanteando la cotitularidad de sus activos al darse cuenta que, las acciones de sus hijos, padres o familiares pueden afectar a los bienes propios.
- Por último, surge otro tema que muchos ya empiezan a analizar y es el de la estrategia sucesoria. No cabe duda de que las circunstancias propician un cambio en la estrategia que hasta ahora elige la mayoría de las personas cuando tiene su dinero en el extranjero. A partir de ahora, el uso de fideicomisos comienza a popularizarse pues permiten, de una forma flexible, que lo propio continúe siendo “propio” hasta último momento.
Cuando entendemos que todos los activos y el patrimonio deben considerarse, así como los efectos tributarios y de protección de activos, nos queda claro que la “personalización” es la clave cuando se trata de armar una cartera de inversión. Algunos ya lo empiezan a llamar “arte”.
